Разработка на основе искусственного интеллекта способствует совершенствованию печатных плат.Рыночный спрос на высокопроизводительные вычислительные чипы беспрецедентно высок.

В эпоху больших моделей искусственного интеллекта необходимая огромная вычислительная мощность вызвала беспрецедентный спрос на высокопроизводительные вычислительные чипы, тем самым «подогрев» рынок серверов искусственного интеллекта.По данным Trendforce, глобальные поставки серверов искусственного интеллекта в 2023 году достигли почти 1,2 миллиона единиц, что означает рост на 38,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.По прогнозам, совокупный годовой темп роста поставок серверов искусственного интеллекта с 2023 по 2026 год составит 19%.Внутри страны, по прогнозам IDC, рынок серверов-ускорителей в Китае достигнет 12,4 млрд долларов США к 2028 году.

Столкнувшись с этой глобальной волной искусственного интеллекта, не только такие гиганты, как NVIDIA, получают значительную прибыль, но также открываются возможности для компаний, участвующих в цепочке поставок серверов искусственного интеллекта, в том числе для тех, кто производит печатные платы (PCB), на которых размещены различные электронные компоненты.Печатные платы, известные как «мать электронных продуктов», играют решающую роль в соединении электронных компонентов и обеспечении плавной передачи электрических сигналов и сигналов.Они широко используются в бытовой электронике, автомобильной электронике, искусственном интеллекте, центрах обработки данных, аэрокосмической и других областях.

Серверам искусственного интеллекта требуются внутренние печатные платы различных форм, обычно включая серверные материнские платы, платы ЦП, объединительные платы жестких дисков, объединительные платы блоков питания и память различных спецификаций.По сравнению с традиционными серверами, серверы искусственного интеллекта, предназначенные для интенсивных задач, таких как глубокое обучение и машинное обучение, требуют передовых модулей графического процессора.Это приводит к повышению требований к печатным платам в отношении скорости передачи данных, эффективности рассеивания тепла и возможностей управления питанием, что увеличивает ценность печатных плат.

Обновление сервисных чипов искусственного интеллекта приводит к обновлению и усовершенствованию печатных плат.

«Благодаря обновлению серверных чипов искусственного интеллекта печатные платы должны не только увеличиваться в слоях, уровнях и интеграции, но также оптимизировать потери при передаче, гибкость конструкции и возможности сопротивления, что создает значительные производственные проблемы», — согласно Sheng Hong Technology .По мере дальнейшего совершенствования чипов платы HDI также заметно модернизируются, что значительно повышает ценность серверных печатных плат AI и создает новые возможности роста для индустрии печатных плат.

Обсуждая влияние функций искусственного интеллекта на спрос на печатные платы, компания Peng Ding Holdings отметила в институциональном исследовании, что, хотя функции искусственного интеллекта изначально стимулируют спрос со стороны программного обеспечения, более глубокие программные приложения впоследствии повысят требования к аппаратным технологиям, включая дальнейшее совершенствование материалов печатных плат, точности и тепловыделения. возможности диссипации.Такое симбиотическое развитие считается полезным.

По оценкам Guojin Securities, стоимость печатной платы серверов AI в 5-6 раз превышает стоимость обычных серверов.По мере роста развертывания и применения моделей ИИ спрос на серверы ИИ неуклонно растет, что расширяет емкость рынка.«Рынок сходится во мнении, что спрос на серверы искусственного интеллекта стимулирует новый виток роста в индустрии печатных плат», — подчеркивает Fangzheng Securities.

Ожидается, что в 2024 году индустрия печатных плат вырастет примерно на 5%, а к 2026 году объем мирового рынка серверных печатных плат достигнет 16 миллиардов долларов США, что указывает на огромный рыночный потенциал.Последние рыночные тенденции способствовали активному использованию концепции печатных плат: такие компании, как Yihao New Materials, Mankun Technology, Cohesion Electronics, Peng Ding Holdings и Kexiang Shares, за последние месяцы продемонстрировали рост продаж более чем на 40%.Эти компании также раскрыли недавние статусы заказов и бизнес-схемы в области серверов искусственного интеллекта.

Статус заказа листинговой компании.

В ответ на вопросы инвесторов компания Zhongjing Electronics заявила, что их заказы HDI в настоящее время относительно полны, и они планируют постепенно расширять производственные мощности, чтобы удовлетворить растущий рыночный спрос за счет оптимизации архитектуры продукта или проекта технологической модернизации.Guanghe Technology подтвердила наличие большого количества текущих заказов, а Chao Sheng Electronics сообщила о недавнем увеличении количества заказов по сравнению с предыдущими периодами.

Компания Shengyi Electronics сообщила на интерактивных платформах, что они успешно разработали несколько серверных клиентов, а проекты совместимых с искусственным интеллектом материнских плат и карт-ускорителей уже находятся в массовом производстве.Заглядывая в будущее, они ожидают продолжения роста своих проектов серверов искусственного интеллекта в течение 2024 года. Корпорация Huadian отметила, что «некоторые продукты компании на печатных платах применяются в областях, связанных с искусственным интеллектом».

Недавно, когда их спросили о входе в цепочку поставок NVIDIA, компания Siyuan Circuit ответила, что они уже производят серийные печатные платы для клиентов серверов искусственного интеллекта высшего уровня и сотрудничают в разработке продуктов следующего поколения.Продукты печатных плат, связанные с серверами искусственного интеллекта, являются ключевым направлением текущего и будущего роста производительности компании с постоянно расширяющейся клиентской базой.

Chongda Technology указала на интерактивных платформах, что в настоящее время они в основном производят 8-12-слойные HDI-платы в 2-4 яруса, в первую очередь поставляя многослойные печатные платы клиентам AI-серверов.Компания также сообщила, что поставляемые ею печатные платы используются в терминале AI PC.

По данным Bom Electronics, в настоящее время компания в основном использует традиционные серверные платы высокого класса.Благодаря импульсу волны искусственного интеллекта компания осознает значительный потенциал роста на рынке вычислительных печатных плат, заняв стратегическую позицию с прошлого года.Они уже начали мелкосерийное производство печатных плат карт ускорения вычислений предыдущего поколения.

Широкие перспективы рынка по-прежнему привлекают производителей печатных плат к увеличению инвестиций, а также исследований и разработок в области технологии HDI для удовлетворения будущих потребностей в области искусственного интеллекта.Например, Jingwang Electronics строит проект по производству 600 000 квадратных метров печатных плат HDI ежегодно.Сообщения СМИ показывают, что гиганты фотонных плат активизируют усилия в области ПК с искусственным интеллектом, планируя в 2024 году капитальные затраты в размере 2 миллиардов тайваньских долларов на расширение производства плат HDI.

В начале 2024 года корпорация Hudian приняла решение инвестировать около 510 миллионов юаней в реализацию проекта технологической модернизации линии по производству печатных плат с высокой плотностью и высокоскоростным соединением, направленной на расширение возможностей вычислительной сети.Проект направлен на улучшение уровней и слоев продуктов HDI, повышение стабильности качества и надежности сопутствующих продуктов.

Сотрудник отдела ценных бумаг Sheng Hong Technology, беседуя с репортером Caijing в качестве инвестора, заявил, что «начиная с третьего и четвертого кварталов прошлого года произошло некоторое восстановление в переработке, и теперь оно даже лучше, чем раньше. начали собирать заказы для работы». Сектор HDI был относительно заполнен уже более шести месяцев, при этом вычислительные потребности ИИ значительно занимали общие мощности HDI компании, помимо потребностей, ориентированных на потребителя.

Искусственный интеллект и новые источники энергии способствуют возрождению индустрии печатных плат.

В последнее время сектор печатных плат (PCB) остается активным: такие акции, как Concord Electronics и Kexiang Corporation, демонстрируют значительный рост.Согласно опросу Shanghai Securities News, несколько отраслевых компаний объясняют это такими факторами, как рост цен на сырье (включая медь, листовой металл и металлы), устойчивый спрос на искусственный интеллект и транспортные средства на новых источниках энергии, а производители уже повышают цены из-за полного заказать книги.

Печатные платы, часто называемые «материнскими платами» в электронной промышленности, являются важной основой для электронных компонентов, обеспечивая поддержку и электрические соединения, что делает их основой практически всех электронных устройств.

Рост цен на печатные платы обусловлен, прежде всего, увеличением стоимости сырья.На материалы приходится более половины стоимости печатных плат, в том числе более 30% на ламинаты с медным покрытием (CCL), около 9% на медную фольгу, примерно 6% на шарики припоя и около 3% на чернила на основе золотой соли.

В этом году цены на медь резко выросли, а цены на стекловолокно для электронного оборудования выросли, что привело к постоянному росту цен на подложки из медной фольги (CCL) с марта, при этом каждая плата выросла на 5–10 юаней.В настоящее время производители печатных плат переносят это увеличение вниз по течению.

Решающее значение имеет восстановление спроса в сфере переработки и переработки, особенно со стороны сектора бытовой электроники, а также устойчивый спрос на транспортные средства на новых источниках энергии.Кроме того, искусственный интеллект становится новым драйвером роста: высокий спрос на серверы искусственного интеллекта и оптические модули искусственного интеллекта стимулирует спрос на соответствующие печатные платы.Ожидается, что такие продукты, как платы межсоединений высокой плотности (HDI) и многослойные платы для приложений искусственного интеллекта, будут пользоваться высоким спросом во второй половине года.

Некоторые перерабатывающие производители сообщают об ограничении поставок определенных разновидностей печатных плат.Например, LITEON указала на ограниченность поставок из-за значительного роста цен на сырье, что потенциально может привести к увеличению сроков поставок, если такая ситуация сохранится.

Результаты листинговых компаний за первый квартал уже отражают признаки восстановления в индустрии печатных плат, демонстрируя устойчивую тенденцию «непикового сезона».Аналитики Fangzheng Securities связывают это с восстановлением спроса и продолжающейся структурной оптимизацией крупных производителей.

Инсайдеры отрасли прогнозируют значительный рост рынка плат HDI, прогнозируя, что к 2027 году объем рынка составит $14,58 млрд, а совокупный годовой темп роста составит 6,2% с 2023 по 2028 год, что выше среднего показателя по отрасли.

На эту динамику отреагировали различные листинговые компании.Например, компания Chongda Technology сообщила об ускорении роста заказов в серверной отрасли.Они наращивают мощности, особенно в производстве высококачественной продукции, такой как многослойные печатные платы высокой плотности и платы HDI.

В целом, учитывая взрывной спрос на ИИ и другие новые факторы, перспективы сектора печатных плат остаются многообещающими, привлекая повышенное внимание инвесторов к связанным листинговым компаниям и их новейшим операционным динамизмам.ics и порядок ситуаций.